2017年债市跌宕起伏,A股二八分化明显,基金经理变动也明显频繁。记者据Wind资讯数据统计,2017年共有924只基金(不同类别基金合并统计,下同)变更基金经理,占全部基金比例的19.69%,较2016年增加3.94个百分点。其中,416只主动管理偏股基金在2017年变更了基金经理。
记者根据海通证券统计的2017年权益类基金收益率排名前十的基金管理人,统计这10家公司权益类基金经理变更比例发现,多数公司变更比例在10%-20%,权益类基金的基金经理平均变更比例为19.35%。2017年富安达基金未变更任何基金的基金经理,该公司旗下权益类产品斩获了27.8%的收益率,在102家基金管理人中位列第6。
924只基金去年“换将”
据Wind资讯数据统计,截至2017年年底,去年全年共有924只基金(不同类别基金合并统计,下同)变更基金经理,占全部基金比例的19.69%,相当于有两成基金的基金经理发生变动。2017年,基金经理变更速度明显加快,较2016年增加53.49%,2016年共有602只基金变更了基金经理,占当年基金总数比例为15.76%。
记者统计发现,今年发生基金经理变更的924只基金,共涉及95家基金管理人,其中9家基金管理人现有的基金中,超过一半的基金在2017年发生过基金经理变更。截至2018年1月5日,富荣基金旗下共有3只基金,基金经理均为吕晓蓉,2017年7月7日她接手了基金经理贺翔管理的这3只基金,所以该公司旗下所有基金全部变更了基金经理。跟富荣基金类似,太平基金旗下有4只基金,由于基金经理翁锡赟的离职,导致该公司3只基金的基金经理变更。
除了上述旗下基金数量较少的基金公司之外,宝盈基金和申万菱信基金旗下基金均超过20只,分别有22只和38只,2017年这2家公司旗下分别有15只和24只基金变更了基金经理,变更比例为68.18%、63.16%。
与这些频繁变更基金经理的基金管理人不同,2017年仍有27家基金管理人旗下基金没有发生过基金经理的变更。其中,国寿安保基金旗下基金数量最多,截至2017年年底,该公司旗下共有40只基金。
当记者将观察年限扩展为3年时,发现中加基金和江信基金在2015年以来,旗下基金均未发生过基金经理变更。这2家基金公司均在2014年成立首只基金,截至2017年年底,旗下分别有17只和9只基金。同样,这2家基金公司在近3年也没有基金经理离职。
27家公司权益类基金未换将
一般来说,变更基金经理对主动管理型基金影响较大,记者重点关注了主动管理偏股基金的基金经理变动。记者据Wind资讯数据统计,2017年共有416只主动管理偏股基金的基金经理发生变更,占主动管理偏股基金比例为19.43%,涉及85家基金公司,而2016年变更基金经理的主动管理偏股基金有257只,占比为14.75%。2017年主动管理偏股基金基金经理变动比例较2016年增加4.68个百分点。
2017年,主动管理偏股基金变动比例最高的是泰康资管,该公司旗下共有7只主动管理偏股基金,其中5只基金的基金经理发生变更,占比为71.43%。据海通证券统计,2017年,泰康资管权益类基金净值增长率为17.81%,在纳入统计的102家基金管理人中,位列第25。另外,红土创新基金和宝盈基金等4家基金公司旗下主动管理偏股基金中,超半数基金都在2017年变更了基金经理。
上述5家权益类基金经理变动比例较高的基金管理人中,兴全基金权益类基金在2017年收益率最高。据海通证券统计,2017年兴全基金权益类基金净值增长率为25.8%,位列8/102。截至2017年年底,该基金公司旗下有11只主动管理偏股基金,其中有6只在2017年更换了基金经理。而在2016年,该公司并未更换主动管理偏股基金的基金经理。据海通证券统计,2016年-2017年,该基金公司权益类基金净值增长率为20.48%,在纳入统计的98家基金管理人中,位列第10。由此,变更基金经理之后,兴全基金的权益类基金业绩更上一层楼。
另外,记者统计发现,有27家基金管理人在2017年未变更旗下主动管理偏股基金的基金经理,其中主动管理偏股基金数量在5只以上的有11家。据海通证券统计,富安达基金和汇丰晋信基金2017年权益类基金的净值增长率超过20%,分别为27.8%和20.88%,在102家基金管理人中位列第6和第15。截至2017年年底,富安达基金和汇丰晋信基金旗下分别有6只和13只主动管理偏股基金。
记者根据海通证券统计的2017年权益类基金净值增长率排名前10的基金管理人,统计其在2017年变更权益类基金基金经理的比例发现,这10家基金管理人旗下,主动管理偏股基金的基金经理变更比例大多在10%-20%之间,平均变动率为19.35%。