作为宇宙中最轻的一种稀有金属，锂却让指着它过日子的上下游产业链，感受到不可承受之重。
“一天一个价，这行没法干了”、“要不上价，没人知道谷底在哪儿，也不敢出手，生怕自己抄底抄在半山腰”。随着电池级碳酸锂价格进一步下探，处于上游产业的锂矿厂商每天只剩叹息。
今年以来，电池级碳酸锂价格断崖式下跌，1月现货跌破了50万元/吨的大关，到了4月，价格已经腰斩。
(资料图)
上海钢铁网数据显示，4月12日，电池级碳酸锂最低价为18.8万元/吨，较前日下跌了3500元，工业级碳酸锂最低价为16万元/吨，较前日下跌了3500元。4月14日，电池级碳酸锂继续下探，最低价位18万元/吨，工业级碳酸锂最低价为14.5万元/吨。
要知道，去年碳酸锂的价格从10万元/吨涨到60万元/吨，用了将近一年的时间。而今，价格跌破20万元/吨的大关，只用了四个多月。
“我眼看着一部分碳酸锂厂子停产，原材料供应商们在家休息，现在这些原材料都处于有价无市的状况。”一位从事锂矿生意的厂家告诉「市界」。
曾经，他们那根“点石成金”的手指有多耀眼，现在就有多暗淡。
这两年，碳酸锂价格的暴涨暴跌，带着上游负责锂矿开采的“矿主”们，中游生产加工锂的锂盐公司和各种材料公司，还有下游的动力电池企业和车企，一起坐上“过山车”。
「市界」与多位产业链上的从业者聊过后发现，许多人心里承载不了这种大起大落，有的想要出局，有的还想再等等。
▲（截图/上海钢铁网）
一天丢了13个合同
四川某碳酸锂炼制厂的采购公司负责人华新，对碳酸锂价格的变化极其敏感。2月中旬，宁德时代给各大车企推出“锂矿返利”计划的时候，他还乐观地预测，碳酸锂价格能维持在20万元/吨。没想到，不到一个月，现实狠狠打脸，他的心也跟着沉到了谷底。
3月9日，华新经历了他从业十几年来最糟糕的一天。“从早晨一睁眼，就不断有客户打来电话，微信消息更是爆了。要么是谈取消合同，要么跟我继续砍价。”
那一天，他接到了超过50个客户的电话，暂停了10份正在履约中的合同，取消了3份即将签约的合同。
而与碳酸锂采购毁约同时上演的，是上游大大小小开采锂矿的厂子大面积进入停工、停产阶段。成本压力下，选择躺平或减产的厂家们逐渐增加。
在锂矿资源大省——江西，碳酸锂价格走高的那段时间，“挖锂成金”让不少人趋之若鹜，开厂招人狂挖锂矿的现象在江西频发。
而今，当地做锂云母提取的厂家告诉「市界」，有很多新厂，刚刚办起来，还没开工，就不敢生产了，“没有利润可言，还不如不做。”
国外市场亦是如此。去年，南部非洲的锂矿市场交易非常频繁，纳米比亚一座矿山的矿权能卖到4亿美元。那时，在纳米比亚陆续收购了五个探矿权的秦磊，不用到处拜访客户，就有大批厂商接踵而至，抢着买矿权。
但随着碳酸锂价格的急转直下，锂矿的主要买家（通常为中小型加工厂）纷纷关停选矿厂和加工厂，锂云母原矿的市场逐渐萎缩，价格也在不断下行。
此种情势下，南部非洲的锂矿矿权交易陷入僵局，曾经几亿美元才能买到的锂矿权，如今价格降到8000万美元也无人问津，大家都处于观望状态。
秦磊想赶紧把这些探矿权卖掉，但目前只找到3、4家厂商谈合作，“我们希望厂商们尽快出手，钱才能落袋为安。”
“矿主”们的艰难，让做原材料贸易的大齐感同身受。他在江西就是负责从这些锂矿主手里购买原材料，然后将其卖给像华新这样加工锂的采购商。
2022年，大齐一个月能为采购商提供至少1万吨的货，但现在每月5000吨都很难。随着下游采购量减少，他找货的节奏也慢了下来。“之前我们对接的那些熟悉的加工厂，基本都停工不生产了，目前来找我们的客户，大多是转了几手的中间贸易商。”
但就是这样，大齐给他们的价格还要比上海有色金属网的价格少15~20个百分点。“不降价，没人要你的货呀！”
作为输送锂原料的贸易商，大齐既要跟后面的加工厂周旋，也要与上游矿厂谈价。但碳酸锂价格一天一变，今天谈好的价格，如果订单没签，明天生意还能不能做下去，谁都说不准。
对于碳酸锂的走势，他在年初还抱有希望，今年1月，囤了300多吨的货，希望能在锂价回升后捞一笔。没想到，半个月后，他就开始后悔没早点把囤货卖掉，起码还能保证不赔本。
“当时处理的话，一吨还能挣200元，结果后来一吨亏了1000元，我这30多万元说没就没了。”大齐言语中满是懊恼。
同样在江西做锂矿贸易，大齐的同行更是垂头丧气：“吃啥都赶不上热乎的。”2020年他做教育，2022年加入到锂矿行业，短短三年赔了几百万。
▲（图/视觉中国）
“疯狂的石头”
自2021年以来，碳酸锂价格从5万元/吨的价格起飞，一发不可收拾。
到了2022年，在新能源汽车产业的爆发下，碳酸锂价格更是直线飙升。去年年初，国内电池级碳酸锂价格约为35万元/吨，到了3月份，价格迅速攀升至50万元/吨，随后几个月虽有不同程度下跌，但基本保持在了47万元/吨的高位运行。
“疯狂的石头”瞬间让市场躁动起来，“石头”变成金子，无数的暴富神话吸引了掘锂者。新能源产业上下游的矿厂们、动力电池厂商、主机厂闻声而来，加大对上游锂矿石的投资，就连珠宝、医疗等行业都来掺合一脚。
过去一年，大齐亲自带着员工在全国各地奔走，给厂家验货。忙不过来的时候，他还找中介帮忙介绍货源，核实货物情况无误后，再派自己人去现场核实一遍，然后立马成交。“虽然找中介，利润会下降，但节省了不少时间，可以多成交好几单。”
大齐告诉「市界」，中介费一般按照采购量给价格，定价为100元/吨。如今中介费也跟着下降了，只能给到每吨不到30元。“那时候行情太好了，有货的就是老大，想拿货，先打钱再说，晚一步都成别人的了。”
火爆的生意，让部分锂矿厂改变了交易规则，2022年上半年，市场还是先预付50%~80%的货款，人到现场验货后结清尾款，但到了下半年，规则变成了“人到现场，验货出库全款结算”，或者预付运费。例如，卖方发货10车，一车按照2万元的运费计算，需要买方提前预付20万元的运费。
为了抢到货，大齐只能适应新规则，但这种方式也导致他被投机取巧的人“钻了空子”，他被骗了两次，累计损失60万元。
第一次是2022年8月，当时电池级碳酸锂市场价在40万元/吨以上，大齐订了300吨货，并预付了运费10万元。可后来对方根本没发过来货，他才意识到自己被骗了。
第二次是2022年10月，大齐订了700多吨的原材料，但因为特殊情况，他无法派人到现场验货，只能让对方拍好视频，再确认发货。
结果等货到了，他傻眼了。虽然对方保证了品位（指单位体积或单位重量矿石中有用组分或有用矿物的含量），但未保证富集加工后的品位。比如，原矿石中氧化锂含量有0.5%，通常富集加工后可以达到3%的品位，但对方发的货，富集后只有1%。
这意味着这趟货的价值大幅下滑，他只能当废石头卖，亏进去50多万元。但去年的大齐还是兴奋的，毕竟他忙活了一整年，有得有失，净赚了100多万元。
对于2022年锂矿市场的盛况，秦磊说用“惊心动魄”形容不为过。
去年上半年，非洲锂矿市场将重点都放在了津巴布韦、马里和刚果金三个国家。到了下半年，纳米比亚地区的矿产资源才逐渐被关注。
因在纳米比亚生活了十几年，秦磊消息灵通，在得知锂矿价格一路上涨后，他赶紧让公司准备材料向当地政府申请矿权和收购本地公司的矿权，同时开启前期的风险勘探和矿权交易业务。
“紧赶慢赶地申请了矿权，要不然就会发现，一夜之间整个地区的矿权全部被别人圈走了。”回忆起当时的紧迫，秦磊说：“哪怕晚交一天材料，我们都没机会了。”
但如今，这个机会倘若重新摆到面前，他恐怕不敢再贸然选择。鉴于目前的市场状况，秦磊的公司业务被迫转型，开始了对其他类型矿产的风险勘探。
▲（图/视觉中国）
锂价何时止跌？
2022年11月，碳酸锂价格再次冲高，暴涨至60万元/吨。高光也定格在此刻，之后锂价一泻千里。
「市界」曾在《锂价闪崩，电动车没有理由不降价了》一文中提到，价格回落主要是受新能源汽车补贴退坡、2023年新能源车市场预期减弱等因素影响，锂即将面临供给过剩的局面。
申港证券研报指出，今年1-2月中国新能源车销量较去年11-12月减少42%，1-2月中国动力电池装车量较去年11-12月减少46%。
有行业人士表示：“新能源产业链处于极其尴尬的局面，磷酸锂等铁锂厂给单，铁锂厂等电池厂给单，电池厂等车厂给单，而车厂在降价等消费者买单。”
似乎，整条产业链将目光都聚焦在了消费者身上，期待拯救碳酸锂的颓势。但很抱歉，消费者也在等待新车继续降价。面对市场对新能源车和动力电池的需求增速放缓，碳酸锂想要止跌，压力不小。
长城国瑞证券表示，碳酸锂价格继2022年四季度快速上涨，经历2023年开局下跌后，目前已跌至2021年价格水平。“这说明碳酸锂市场的供需平衡已得到有效改善，但这对电池厂商以及整车企业来说，库存周期以及产品定价都会受到一定程度影响。”
今年2月，碳酸锂价格在40万元/吨之际，宁德时代被曝出推出了“锂矿返利”计划，旨在降低动力电池成本。核心条款是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。
该计划在市场上流出后，多位锂矿行业人士告诉「市界」，他们一度认为20万元/吨是企业盈利的基准线。
全联车商投资管理(北京)有限公司总裁曹鹤表示，碳酸锂现货价格在前两年新能源汽车市场政策的刺激下跑得快，部分囤积导致压价。但主机厂还在增长，只不过是缓下来了。“所以价格已经腰斩，下降空间并不大。宁德时代的计划相当于长期绑定，乐观预测明年价格肯定会高于20万元/吨。”
但不到两个月，市场上碳酸锂价格跌破20万元/吨的大关。宁德时代的“锂矿返利”计划是否会破灭？成了行业热议话题。
“该计划可能要泡汤，或者需要重新调整条件。”一位车企人士表示，宁德时代的这份计划，主要面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多家战略客户，希望借此绑定部分车企，但目前大家还在观望。
在3月下旬的2022年业绩会上，面对投资者对碳酸锂价格加速下滑，“锂矿返利”计划对于车企是否有吸引力的问题，宁德时代董事长曾毓群表示，我们不是降价，而是获取了一些矿产资源，不想赚取暴利，分享到长期战略客户，“公司自有矿可以覆盖该次行动涉及的锂盐当量，仍将保持合理的利润水平。”
▲（图源/Wind数据）
前段时间，《证券时报》报道，市场传言称，包括赣锋锂业在内的多家锂电巨头达成协议，同意将电池级碳酸锂底价定在25万元/吨，以减缓电池原材料价格的暴跌。
不过，赣锋锂业随后辟谣，表示并不存在前述环节或讨论，且绝不会主动控制价格影响市场，行业中也没有企业具备相应能力。
多位行业人士判断，碳酸锂价格的下跌可能会持续。孚能科技（赣州）股份有限公司董事长王瑀曾对外表示，碳酸锂实际成本应该在3万元左右，没有任何理由涨到60万元，“结合今年形势，预计碳酸锂价格会飞速地下降，估计未来探到10万元以下也不是没有可能。”
更多处于产业链下游的电池厂对锂价走势持谨慎乐观态度。
亿纬锂能表示，除降低成本外，价格传导将有利于优化产品定价，从而反向促进电池厂的出货量。欣旺达认为，价格下跌有利于原材料端的成本管控，增强盈利能力，“但整体盈利水平不仅取决于成本端的管控，还要考虑终端市场的景气程度以及竞争对手等因素。”
身在非洲的秦磊觉得国内锂价快止跌了。他认为，矿业行业本身就是一个周期行业，有涨必有跌，矿权的交易通常都是需要逆周期进行的，况且现在新能源汽车行业和储能市场的长期利好，锂矿市场不应该那么悲观。
“国内目前勘测出来的锂资源在全球排名第四，但由于锂矿开发难度大、成本高、周期长，导致大部分锂资源现在还得依赖进口。主要的锂盐供应商在南美和澳大利亚，海外市场不会配合国内将价格继续压下去。”秦磊说。
无论碳酸锂价格是否继续下跌，曾经想点石成金的“挖矿人”，发财梦终究是被打碎了。
今年年初，大齐原本计划继续扩张公司规模，砍掉一些中间环节，直接对接下游的电池厂商，但锂价的持续下探，让他彻底失去了扩张的信心。
“只要还有厂家要货，我就会继续坚持，实在坚持不下去了，那就是大厂商不需要我们供应商了，再慢慢转转移到别的行业。”目前，大齐正在计划将自己旗下的业务线扩充到制作陶瓷的高岭石粘土领域。
华新比他坚定些，表示不会停下收购锂原料的生意。至于什么时候能看到赚钱的希望，他不敢想，能先不赔钱就很满足了。
（文中华新、大齐、秦磊均为化名。）
作者 | 杨俏
编辑 | 田晏林
