大基建板块火了。昨天，建筑装饰、建筑材料、钢铁、机械设备等和基建相关的板块普遍大涨，其中，杭州企业表现出色，比如杭州园林连续20%涨停，收获两连板，浙江建投8个交易日收获7个涨停板。近期在稳增长投资逻辑驱动下，大基建逐步成为市场主线。中信证券认为，基建产业链或将迎来基本面积极变化，当前整体板块低估值、低配置。
大基建掀起涨停潮
受消息刺激，昨天，包括建筑装饰、建筑材料、钢铁、机械设备等在内的大基建板块掀起涨停潮，其中以杭州企业表现最为出色，同花顺杭州亚运会概念位列涨幅第一，上涨5.77%，该板块年初至今涨幅近20%。
截至昨日收盘，杭州园林20%涨停报收25.00元/股，成交4.28亿元，连续两天20%涨停，该股2月以来涨幅达69.72%。昨日盘后杭州园林因连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达30%的证券登上龙虎榜。此次已是最近5个交易日中第2次上榜。从龙虎榜公布的三日买卖数据来看，知名游资榜上有名。
此外，昨日基建板块中，汉嘉设计、华蓝集团20%涨停，棕榈股份、天沃科技、成都路桥、诚邦股份、元成股份、奇信股份、正平股份、浙江建投、汇通集团、宁波建工、东南网架等近20只个股涨停。其中，浙江建投报收15.94元/股，该股虎年以来8个交易日收获7个涨停板，股价涨幅已翻倍，并且成交额达到55亿，是上个月成交额的666%。杭州亚运会概念和浙江高质量发展建设共同富裕示范区为浙江建投的火热行情加了一把火。
消息面上，财政部网站2月14日消息，经国务院批准，并报全国人民代表大会常务委员会备案，财政部已提前下达今年新增地方政府债务限额17880亿元。其中，一般债务限额3280亿元，专项债务限额14600亿元。机械设备板块个股也大面积上涨。华辰装备20%涨停。此外，2月14日召开的国务院常务会议指出，工业和服务业在经济发展和稳定就业中起着骨干支撑作用。
记者注意到，从去年下半年开始，中央经济工作会议中就多次强调2022年经济工作要“稳字当头”“稳中有进”，也重提了“坚持以经济建设为中心”。从去年12月初开始，基建板块整体就开始持续放量，不断有大资金进入，不少个股也开启上涨模式。以杭州亚运会板块为例，自去年12月至今，浙江建投涨幅翻倍;华媒控股涨幅超80%;宏润建设、杭州园林涨幅超60%，近九成个股收益为正。特别是今年2月以来，该板块迅速拉升，创出近年来新高。
基本面或将有积极变化
春节过后，各地基建项目如火如荼地开工，相关个股也出现较大涨幅，但从整个基建板块来看，其估值无论从市盈率还是从市净率的角度来看都处于历史中等偏下水平。截至目前，基建工程指数的市盈率不到10倍，市净率也仅在1倍左右波动，均处于历史低位。而基建板块整体股息率大概在2.01%左右，远远高于A股平均水平。
中信证券表示，预计一季度新增专项债发行量将在1万亿以上。在同时考虑去年专项债的结余与城投融资约束后，预计今年上半年基建投资增速将在5%以上，乐观的情形下有望达到10%。基建产业链或将迎来基本面积极变化，当前整体板块低估值、低配置。建议优选受益于基建发力预期升温的水泥、建筑、新型电力系统、数字基建、电站运营等基建产业链公司。
国海证券表示，央行发布的2022年1月金融统计数据和社会融资数据显示，1月信贷社融实现增长，对基建提前发力与财政部提前下达的2022年新增专项债务提前批1.46万亿元形成数据支撑。专项债提前批重点用于交通基础设施建设，考虑到专项债发行的时间递延，各地基建项目有望陆续上马。在此背景下，稳增长预期得以强化，基建发力稳步推进，大基建板块有望率先受益。
(记者 潘建萍)
