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经济观察网 记者 胡艳明 实习记者 黄蕾今年4月，国家主席习近平在亚洲博鳌论坛2018年年会上宣布，中国决定在扩大开放方面采取一系列新的重大举措。其中第一条即为大幅度放宽市场准入。确保放宽银行、证券、保险行业外资股比限制的重大措施落地，同时加大开放力度，加快保险行业开放进程，放宽外资金融机构设立限制，扩大外资金融机构在华业务范围，拓宽中外金融市场合作领域。
随后，央行行长易纲公布了进一步扩大金融业对外开放的具体措施和时间表。
在2018年5月19日至20日举办的2018清华五道口全球金融论坛上，中国金融行业应该如何对外开放，成为业内关心的重要话题。
中国银行保险监督管理委员会副主席、党委委员陈文辉表示，银保监会近期已推出一系列对外开放举措，接下来将加快完善相关法律法规和配套制度建设，银行业和保险业对外开放的重点领域包括三个方面。
清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织原副总裁朱民，国家外汇管理局副局长陆磊，匈牙利国家银行行长马托齐等嘉宾分别在国际国内视角下，对中国金融开放提出建议。
中国银行国际金融研究所所长陈卫东、中国原保监会副主席周延礼则从银行业和保险业开放的角度阐述了观点。
清华大学五道口金融学院理事长、院长，中国人民银行原副行长吴晓灵在致辞中直言，无数例子已经证明，合理有序地推进金融业的对内对外开放能够给一个国家带来繁荣和发展，反之则会带来危机和萧条，如何走出一条具有中国特色的大国金融改革开放之路，守住不发生系统性金融风险的底线，是金融人必须回答的时代命题。
具体措施方面，朱民建议，金融业开放需要新的改革，一是市场准入;二是金融业务全面放宽;三是信用清算、评级征信等金融基础设施业开放，增强市场透明度和竞争的公平性。在此基础上，资本市场以“沪港通”“深港通”“沪伦通”等举措进一步保驾护航。陆磊认为，金融业对外开放要注重金融基础设施的建设，要加强人民币储备功能和支付功能的建设。
陈文辉：银行业和保险业对外开放的重点领域有三个方面
陈文辉表示，银保监会近期已推出一系列对外开放举措，接下来将加快完善相关法律法规和配套制度建设。他指出，对外开放不是“一刀切”，也要讲互利互惠。那些赞同开放、支持合作的国家和地区能够从中国乃至全球金融开放的成果中受益，而那些惧怕开放、实施贸易保护主义的国家和地区，只看重短期的收益，长期的竞争力一定会受损。
陈文辉说：“之所以持续推动银行业和保险业对外开放，因为我们深知开放是改革的需要。一直以来我们都把开放作为一种重要的改革手段来运用和实施，并不是说我们逼得没办法了才来改革开放，我们是主动的对外开放。”
陈文辉介绍，接下来银行业和保险业对外开放的重点领域包括三个方面：
一是放宽外资投资和设立机构条件。确保放宽外资持股比例限制的重大措施落地，鼓励银行业和保险业机构引进境外专业投资者。允许外国银行在中国境内同时设有子行和分行，以及在全国范围内取消外资保险机构设立前需开设2年代表处的要求。
二是扩大外资银行业务经营空间。取消外资银行人民币业务等待期，支持外国银行分行从事政府债券相关业务，放宽外国银行分行从事人民币零售存款要求，允许符合条件的境外投资者来华经营保险代理业务和保险公估业务。近期，中英合资的韦莱保险经纪公司成为首家获准扩展经营范围的外资保险经纪机构。
三是优化外资机构监管规则。对外国银行境内分行实施合并考核，调整外国银行分行营运资金管理要求。
为确保上述对外开放措施及早落地，中国银保监会正在加快完善相关法律法规和配套制度建设，同时也在同步受理对接各项开放措施的准入申请。近期，已有一些外资金融机构表达了在华新设机构或增持股权的意向，银保监会将根据既定的开放方案做好政策和准入辅导，推动一批对外开放举措适时落地。
朱民：金融国际化严重落后提出三项措施
清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织原副总裁朱民作了题为《中国金融再开放，国内市场国际化》的主旨演讲，他回顾了过去四十年中国金融业的发展成就和现存不足。他表示，中国目前作为全球第二大经济体，金融市场规模也排在世界第三位，但是金融的国际化水平、监管水平、业务产品均还跟不上，这与中国进入新时代的经济需求不符，与中国经济强劲增长、中产阶级增加、财富增加、人口老龄化等对金融服务的需求也不符，因此要全面推进金融改革、国内市场国际化是必然趋势。
朱民列举数据说明，中国资本市场占全球比重已从零上升至今天的11.3%，目前中国已经是全球第二大股票市场、第三大债券市场，上市公司市值占GDP的比例从45%提升至65%。中国的保险市场进一步发展的前景广阔。但比较而言，中国金融市场的开放和国际化程度依然较低。比如外国银行资产规模占比从2007年的2.32%下降至1.26%，外国投资者在中国股票市场股份占比仅为1.15%，在中国债券市场仅占2.44%。外资在保险业占比最高，但也仅为6.1%。
“中国金融市场国际化严重落后。”朱民表示，“因此，开放的核心理念就是打造一个和国际接轨的国际化的中国金融市场。这是我们今天必须要做的。”
他表示，尤其是目前在中国高杠杆率、高储蓄率的背景下，在中国人均收入上升、服务业比重上升、制造业比重下降的结构性转型过程中，金融业需要寻找如何服务经济转型和未来经济结构的新路径。他认为，中国人民银行行长易纲在日前参加博鳌论坛时宣布的金融业对外开放新举措，正是金融业实现自身改革和转型升级的必由之路。
他表示，金融业开放需要新的改革，一是市场准入;二是金融业务全面放宽;三是信用清算、评级征信等金融基础设施业开放，增强市场透明度和竞争的公平性。在此基础上，资本市场以“沪港通”“深港通”“沪伦通”等举措进一步保驾护航。
目前我们还主要依靠间接融资，资本使用效率还有很大改进空间，开放以后会推进整个金融机构的改变，提高金融效率，提高金融为实体经济服务的效率。”朱民表示：“只有金融市场开放了，才能建立现代的监管体制，由此建立健康有效稳健的金融体系。”
陆磊：金融业对外开放要注重金融基础设施的建设
国家外汇管理局副局长、清华大学五道口金融学院战略咨询委员会委员陆磊在演讲中表示，必须要认识新时代我们面临的冲击和金融业的新演变，包括技术对金融行业带来的冲击，金融要素新业态对整体金融供给造成的冲击和对经济行为与实体经济带来的冲击，并使得金融体系缺乏韧性。比如，网络、信息和数字技术对金融业构成了系统性冲击，因为技术使金融中介，特别是信用中介的存在性，目前看起来存疑了，信息不对称这一金融中介存在的基础理论之一，逐渐变得不那么重要，银行表外化和非银行机构的银行化的现象也因此而出现。
“这两大冲击无疑提高了融资效率，但也形成了对传统融资模式的创造性解构，也自然形成了金融市场上我们观察到的一系列不稳定因素”。陆磊表示：一是在交易层面，传统金融表外化和金融业绩业态都导致了金融保障机制的不稳定性;二是在市场层面，数据集中的趋势将导致原本存在防火墙的股权、债权和货币汇兑等不同市场被信息中介打通，但综合化经营的风险是尽人皆知的;三是在清算层面，网络社会很容易形成一致性预期，若反映在价格上，那将会带来剧烈的高频市场波动风险。
陆磊认为，据此，在“技术提升效率”与“冲击造成不稳定”之间的权衡取舍，决定了包括中国在内的全球经济体系变革的基本方向。他总结了三个方向：第一，标准的一致性是市场主体和市场本身变革的基本趋势。第二，行为监管工具箱的创新是监管体制改革的基本方略，因此，金融监管体制改革的技术演变方向在于：一是要以更为权威的数据库及时校正和对冲虚假信息;二是要建立双峰监管的模式，健全具有信息劣势或被误导的事中消费者保护和追索机制;三是要在法规上借鉴涉众欺诈处理中的集体诉讼的合理内核，全面提高欺诈的社会成本。第三，在中央银行层面，技术越进步，就越需要中央对手方清算机制和最后的流动性供给方。
在这样的趋势下，陆磊认为，中国依然存在亟需加强的短板。他举例说，比如人民币的储备功能的建设，纳入SDR货币篮子之后，人民币跨境使用虽然取得了长足的发展，但是据IFM统计，2017年官方储备中人民币储备规模为1128亿美元，占比为1.23%，还远不足以肩负稳定全球货币市场的功能。
随着中国对外贸易、投资和金融服务的稳定发展，内资金融业态的迅速成长，以及充裕的流动性，推动金融基础设施建设，促进全球性金融稳定，并提升贸易投资自由化、便利化，也是中国对外开放的重要命题。“因此，金融业对外开放要注重金融基础设施的建设。”陆磊强调，要加强人民币储备功能和支付功能的建设。
马托齐：中国需要新一轮金融改革
匈牙利国家银行行长马托齐(György Matolcsy)在国际视角下分析中国在全球金融领域发挥的作用，并介绍了未来金融改革需要关注的议题。
马托齐指出，世界金融主要参与方变化更快，世界GDP按照购买力平价的比例也发生了迅速的变化。中国在全球经济当中的地位不断上升，中国金融系统在全球金融系统的比重不断上升，人民币国际化使用范围在扩大等等。
对中国市场而言，马托齐建议，中国需要新一轮金融改革，加强金融市场与央行、金融监管部门、政府的沟通协调，需要智能的、智慧的金融改革。
“中国金融市场开放到全球的经济之中，虽然会有风险，但是可以一起面对和处理，共同努力。“马托齐表示，通过危机的视角来看金融改革，就能看出金融危机确实会让央行职责扩大，但是，金融的稳定发展不能只是央行职责扩大，还需要政府、监管部门，以及需要整个金融市场共同努力。
陈卫东：国内银行业全方位开放中资银行在美发展困难
“银行业的开放应该是中国金融开放一个很好的缩影，应该说也是很重要的一项内容。从过去40年的发展特别是近10多年的发展，我觉得中国外资银行的发展取得了长足的进展，到2017年底在华的所有的金融性外资金融机构达到了1013家，相比较2012年5年增长了近5倍，外资银行的资产3.24万亿，相比较2002年增长了10倍，利润也是增长了10倍，从业务品种来看也是对外资银行不断的开放，从最开始的外资方面的业务到人民币的业务、到个人理财业务、各种托管业务，最近开放的国债业务，还有衍生品交易，和最近同样对外资银行持股增资比重的开放，都说明了中国开放的力度是非常大的，应该说达到一个全方位开放的格局。” 中国银行国际金融研究所所长陈卫东在演讲中表示。
陈卫东表示，中资的银行在美国的市场发展来看，我们感觉到还是有一些困难的。一方面，我们现在中资的机构在美国大概有6家机构进去了，大概有10家经营性的网点，另外我们的非银行机构也是从2016年开始逐步的进入，包括国泰君安、中信证券逐步进入。另一方面，我们的银行机构在美国要纯做非银行业务是非常困难的，比如说美国的国债承销，目前有23家承销商，没有一家中资机构，中资机构还没有获得金融控股资质，所以我们现在在一级市场上不能做证券承销、不能做债券成效、也不能做保险分销。
总体上，陈卫东认为中国的银行业市场对外资银行已经足够开放，而且主要的外资银行在中国的经营是非常不错的。
周延礼：保险业曾打开金融开放第一步当务之急是做好准备
谈到保险业在面对金融开放时可能遇到的挑战时，原保监会主席周延礼表示，开放之后必将面对如林强手，中国保险业多做好思想准备、物质准备。通过过去改革开放走过的路程，特别是保险行业25年的开放经营，以及率先上市参与国际竞争，保险业已经有了一些可借鉴的经验。
“新时代的改革开放，要求更高，怎么能够捷足先登，这是要考虑的问题。我们做好新准备是当务之急，要在经营管理上下功夫，特别是保险科技的应用之后，继续保持领先地位，满足广大消费者需求，要赢得市场，要赢得消费者。”
据周延礼介绍，保险业是中国金融业开放最早的行业，打开了金融开放的第一步，创造了一个可复制、可推广的模式。
