(原标题：陆金所联合BCG发布报告：七成理财用户的风险意识仍停留在刚兑)
5月15日，国际咨询机构波士顿咨询公司(BCG)与陆金所联合发布《全球数字财富管理报告2018：科技驱动、铸就信任、重塑价值》。报告指出，科技会成为帮助用户更高效、更透明、更精准实现资产配置的工具和手段。
6.2万亿美元的大蛋糕
报告数据显示，线上理财已经规模庞大。全球四大主要财富管理市场(美、中、英、新加坡)的财富管理产品线上化销售规模来看在2017年已达到6万亿美元，其中仅中国市场规模就超过了2万亿美元。
2017年，中国财富管理市场规模达6.2万亿美元，财富管理产品线上化销售渗透率达34.6%，两项指标均仅次于美国的9.3万亿和40.7%，位居全球第二。而中国拥有7.2亿智能手机用户，据世界首位，这意味着未来或许会有更大的想象空间。
与传统财富管理不同，数字财富管理从价值定位、客户、产品、服务及渠道上看，都存在着明显的差异点。
数字财富管理也并不等同于互联网金融或线上理财，“不能单纯将单纯的现金管理与单纯的线上化都等同于数字财富管理”，BCG董事总经理何大勇指出，数字财富管理并非现金管理，其本质依然是财富的保值与增值而非以流动性管理为核心诉求。
虽然目前我国财富管理产品线上化销售渗透率约34.6%，已接近第一位美国(约40.7%)，但接近数字财富管理实质的独立互联网理财平台的渗透率仅为约10%，远低于美国约35.5%的水平。
由此可见，，中国数字财富管理市场仍有很大发展空间。
固定收益占比73%
虽然市场规模庞大，但并不意味着中国数字财富管理的发展水平已经到达较高水准。中国互联网第三方业务中，主要是以现金管理为主的“宝宝”和固定收益类产品，并不符合数字财富管理的界定。
事实上，中国互联网理财还具备以下特点：首先，以中产阶级为主力军，其互联网理财资产占据可投资资产总额的30%以上，52%的投资者的财富来源是工资;
其次，偏好固收类产品。73%的资产投资于固收类产品，除银行储蓄外，货币基金最受欢迎，其投资占比达17%，P2P产品则占比约8%。线上化发展并没有改变客户对固收产品的偏好;
最后，有更高的风险容忍度。即46%的客户选择可承担一定风险，55%的客户表示可承担20%以上的本金损失，这两个比例均远高于非互联网理财客户。同时，这个群体认同财富管理中资讯和建议的价值，53%的客户需要投资资讯支持，62%的客户需要投资建议的支持。
报告亦暴露了目前投资者行为的一些缺陷，譬如短期投资盛行，用户缺乏长期的财富规划意识，而秉持较强的投机心态进行财富管理。同时市场中中长期投资产品本身较少且缺乏全生命周期的财富规划等服务，84%的客户主力资产平均投资期限不足一年。
此外，有64%的客户选择产品风险等级作为产品选择的首要考量。但对于决策指标，超过七成的用户将平台及产品的品牌背书作为主要考量因素，只有26%和11%的用户将投资期限、投资标的这两个与产品风险相关的因素作为关键考量。可见目前中国理财用户的风险意识仍停留在机构的体量和刚兑能力上，而非投资标的上，这在新的市场环境中是一个在巨大隐患。
报告指出，未来科技对专业能力的赋能将从三个方面实现：首先，科技帮助实现更准确的客户洞察与立体精准的客户画像，即“比客户更懂客户”;其次，科技助推信息透明度、服务客观性，同时提升各环节客户体验，即“真正为客户考虑”;另外，科技依托对产品、客户的了解，赋能投资专业能力，实现动态配置调整，即“有能力为客户投资”。
（文/丁荣）
