最近一段时间，瑞幸咖啡财务造假事件震惊中外，至今余震未消。
而在日前，南通一家村镇银行的财务报表，也被监管认定为蓄意隐瞒重要事实。
江苏金融观察梳理发现，这家村镇银行的糊涂账本远比想象中要厚得多，甚至在关键数据环节，跟母公司昆山农商行的招股书“掐起架来”。
坏账远超同期净利润
4月3日，南通银保监分局披露今年第二批处罚信息。其中，来自通州的华商村镇银行(下称“华商银行”)，因“提供隐瞒重要事实的报表、报告”，被罚款25万元。
该行相关负责人也因对此事负有管理责任，被罚款5万元。
所谓“隐瞒重要事实”的报表、报告，通常是指在财务会计报告的内容中伪造、虚构一些实际不存在的情况。如把亏损表述为盈利，把盈利表述为亏损;对重大债权、债务不报告;故意遗漏有关重要事项或者对大笔资金的走向不作说明等等，从而严重损害股东或者其他人的利益。
从江苏辖内历年的银监处罚记录来看，少有此类表述。此前唯一一次类似案例，是在去年11月，南通另外一家村镇银行提供虚假统计报告，以隐瞒贷款真实风险状况。
那么，华商银行此次弄虚作假，是不是也有同样的意图?从该行最近几年卷入的借款合同纠纷来看，这种可能性不小。
江苏金融观察根据天眼查数据进一步统计，自2015年7月以来，华商银行至少发生33起贷款逾期事件，逾期金额从数万元至数百万元不等，合计达到3768.81万元。
截至目前，只有合计178.49万元的两笔贷款经法院顺利执行完毕。其余逾期贷款，要么因当事人名下无其他财产可供执行，要么因当事人的资产被轮候冻结等缘由，暂时无法执行。
也就是说，自上述时点以来，华商银行至少产生了3590.32万元的坏账。
由于缺少相关数据，尚不清楚华商银行对这些坏账进行怎样的处理。不过根据昆山农商行招股书披露的数据(华商银行为昆山农商行控股子公司)，截至2018年底，华商银行的净资产只有0.96亿元，2016年至2018年的净利润合计1667.94万元。很明显，上述坏账对银行生存都构成了挑战。
天量坏账是怎样炼成的
一家净资产不足亿元的村镇银行，能在短短数年内产生如此之多的坏账，毫无疑问，信审、风控环节出现了大问题。这一点，可以通过裁判文书记录的案情管窥一斑。
比如，某份民事判决书(<2019>苏0612民初8664号)显示：
2014年12月4日，一家名为南通圣多宝纺织品有限公司(以下简称“圣多宝公司”)向华商银行借款600万元。
2015年12月2日，借款到期后，圣多宝公司未能按约还款。2015年12月22日，该公司再次向华商银行借款600万元，以借旧还新。
此后，圣多宝公司多次以同样手法，将600万元贷款进行展期。
到了2019年6月，圣多宝公司连正常的月息都无法支付，华商银行这才警觉，过了几个月向法院起诉。
而天眼查显示，自2016年10月13日起，南通圣多宝纺织品有限公司就相继被南通市崇川区人民法院、通州区人民法院等列入“老赖”名单。
最近几年的借款合同纠纷显示，除了圣多宝公司以外，华商银行还先后向南通宇腾鞋业有限公司、南通百中纺织有限公司、江苏大茂纺织科技有限公司等“老赖”发放过贷款，金额均为数百万元。
此外，对担保贷款的过分依赖，是华商银行另外一个硬伤。
比如前述的圣多宝公司，就与南通宇腾鞋业有限公司联袂出现在多起借款合同纠纷中，或互相担保，或共同为其他公司担保。
很难说两家公司是不是关联企业，不过如果一家公司不能按时偿还贷款，就会形成多笔贷款同时出问题，贷款风险成倍放大，从而给银行带来极大的信贷风险。
贷款集中度过高，也是产生坏账的重要原因。
2017年，华商银行就曾因“未遵守同一借款人贷款比例规定”，遭到原南通银监分局罚款20万元。
根据《村镇银行管理暂行规定》，村镇银行对同一借款人的贷款余额不得超过资本金的5%。
华商银行的注册资本为1亿元，也即对同一借款人的最高贷款为500万元。向圣多宝公司放贷600万元，显然是超出规定了。
另据昆山农商行招股书自述，华商银行遭受上述处罚，事由是向南通综艺新材料有限公司(华商银行股东)发放贷款余额超过资本净额的10%。
与母公司招股书数据“打架”
华商银行成立于2009年7月3日。刚开始的几年，银行经营还算正常——至少年报发布的时间中规中矩。
不过自2017年起，该行或下属机构接连被列入经营异常名录，原因是未按规定提交年度报告信息。
在其官网上，唯一一份披露的年报，是2017年年报，发布日期是2018年9月28日。
与上市银行的年报相比，这份年报披露的信息非常简单，但经营情况相当出色：
其中，华商银行2017年的营收达到4694万元，比上一年增加1053万元，也就是说2016年的营收为3641万元。
不过根据其母公司昆山农商行此前发布的招股说明书，上述数据出入相当大：
与华商银行官网披露的数据相比，2017年营收减少了1464万元，2016年则少了1097万元。
两个版本，到底谁的数据更靠谱?观察君4月10日先后致电华商银行和昆山农商行求证。
华商银行相关人员表示，经营数据不是该部门负责的，同时也不方便提供财务部门的联系方式。
昆山农商行相关负责人对此则表示，华商银行的营收数据是非审计口径，并没有剔除相关的手续费收入;而昆山农商行在招股书中的相应数据经过审计，以此为准。
观察君就此随后向财会专业人士咨询得知，如果母公司和子公司发生关联交易，那么合并报表时，子公司的营收数据可能会和母公司的数据出入较大;如果没有发生关联交易，则数据真实性值得商榷。
昆山农商行招股书显示，自2015年以来，该行仅和震雄铜业集团有限公司、天合建设集团有限公司、江苏瑞利恒建筑配套服务有限公司这三家公司发生过关联交易。
目前，昆山农商行仍在IPO排队序列中。
根据《证券法(2014修正)》第十三条第(三)项规定，公司公开发行新股，需最近三年财务会计文件无虚假记载。
此外，第五十条第(四)项规定，股份有限公司申请股票上市，需最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
根据上述条款，此次华商银行因虚假报表遭受处罚，或许会让昆山农商行的IPO之旅多了几许变数。
