瀛通转债申购价值分析
转债基本信息：AA-级，发行规模3亿元，有担保(股权质押)，无网下，票面利率22.1%，目前转股价值102.58元。
| 发行状况 | 债券代码 | 128118 | 债券简称 | 瀛通转债 |
| 申购代码 | 072861 | 申购简称 | 瀛通发债 | |
| 原股东配售认购代码 | 082861 | 原股东配售认购简称 | 瀛通配债 | |
| 原股东股权登记日 | 2020-07-01 | 原股东每股配售额(元/股) | 2.4796 | |
| 正股代码 | 002861 | 正股简称 | 瀛通通讯 | |
| 发行价格(元) | 100.00 | 实际募集资金总额(亿元) | 3.00 | |
| 申购日期 | 2020-07-02周四 | 申购上限(万元) | 100 | |
| 发行对象 | (1)向发行人原股东优先配售:发行公告公布的股权登记日(2020年7月1日,T-1日)收市后登记在册的发行人所有股东。(2)网上发行:持有深交所证券账户的社会公众投资者,包括:自然人、法人、证券投资基金等(法律法规禁止购买者除外)。(3)本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上申购。 | |||
| 发行类型 | 交易所系统网上向社会公众投资者发行,交易所系统网上向原A股无限售股东优先配售 | |||
| 发行备注 | 本次发行的可转债向发行人在股权登记日(2020年7月1日,T-1日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)通过深交所交易系统向社会公众投资者发行。 | |||
公司简介：对应正股瀛通通讯，主营业务：各类电声产品、数据线及其他通讯线材的研发、生产和销售。
申购建议：公司成立于2010年，主要产品有数码免提耳机线材、编织线材、夜光、反光线材、弹弓线、异形线材、耳机半成品及成品、数据传输线、极细同轴电缆、工业连接线等，其中，耳机收入占据半壁江山。自公司成立以来，公司产品销售毛利率便持续下降，所以业绩方面是一塌糊涂。转债方面，公司评级偏低，有担保，票面利率较高。预计单账户顶格申购中签率0.01签，单户收益100元起。综合来看，上市破发概率较小，给予其推荐申购建议。
