2月2日晚间，光伏圈一下子冒出两笔重大合同，总金额达到370亿元人民币，涉及A股、H股三家上市公司。备受市场关注的是，尽管两笔合同签署时间相隔一天，相关上市公司却“默契”地选择在同一天官宣，并且个别公司的股价提前异动，飙涨三成多。继机构抱团后，上市公司抱团来临?
“默契”下的玄机
2月2日下午4点多，隆基股份(601012)公告称，2月1日，公司7家子公司与江苏中能硅业科技发展有限公司(下称“江苏中能”)签订多晶硅料采购协议。根据协议，双方2021年3月至2023年12月期间多晶硅料合作量不少于9.14万吨。据了解，江苏中能为港股上市公司多晶硅供应商保利协鑫能源(下称保利协鑫)的全资高纯多晶硅生产企业。
同日晚7点多，A股另一家上市公司中环股份(002129)公告亦显示，公司向保利协鑫采购多晶硅料，预计35万吨，合同期限为2022年1月1日起至2026年12月31日。作为隆基股份和中环股份披露协议的共同销售方，保利协鑫也在收盘后发布了两份公告，分别是与隆基股份和中环股份签署了重大销售合同。
让市场疑惑的是，隆基股份和保利协鑫的合同签订日期为2月1日，中环股份和保利协鑫的合同签订日期为2月2日，那三家公司为何集中在2月2日收盘后披露?值得一提的是，2月2日，保利协鑫单日股价涨幅高达35.75%。
据此，有圈内人士质疑：在投资机构抱团盛行的当下，作为资产方，上市公司的巨头们是否也学会了抱团?
记者注意到，2月1日太阳能光伏运营商协鑫新能源控股有限公司宣布，其价值5亿美元票息7.1%的债券违约。该公司是保利协鑫的控股子公司，在一份交易所文件中称，这一事件将触发其他金融债务的交叉违约。不过，中环股份最新公告中称“保利协鑫财务状况良好，具备履约能力”，隆基股份也在公告中称保利协鑫是“全球重要多晶硅供应商”，双双为其背书。
二级市场波澜不惊
昨日，隆基股份证券部内部人士向记者证实，该采购合同确实是在2月1日签订，交易双方约定在2月2日盘后披露。至于为何推后一天披露，其表示“重大合同只要在签订两天之内披露，都不违规。”对于保利协鑫蹊跷的股价异动，他坚称公司方面并没有消息泄露，“具体的情况应该问协鑫能源。”昨日，记者未能联系上协鑫能源了解相关情况。
按照隆基股份公告，如按照中国有色金属工业协会硅业分会1月27日公布的单晶高纯硅料成交均价9.06万元/吨测算，预估本合同总金额约73.28亿元人民币(不含税)，合同总金额占公司2019年度经审计营业成本的约31.33%。虽然中环股份没有公布采购金额，但根据隆基股份采购数量为9.14万吨、预计金额为73.28亿元，中环股份采购数量达35万吨，接近隆基股份采购量的4倍，以此估算，采购金额约300亿元量级。
对于这两笔合同总金额达到370亿元人民币的交易，昨日二级市场倒是波澜不惊。中环股份早盘一度高开逾4%，但尾盘跌1.1%,报27.98元。隆基股份同样高开3个多点，尾盘微跌0.17%，报108.82元。保利协鑫高开后尾盘下跌2.67%，报2.92港元。
“这只是个采购合同，未来充满了一些不确定因素，股价如此走也正常。”隆基股份内部人士解释。
“硅料争夺战”如火如荼
在业内人士看来，行业大单频出，背后是日趋激烈的“硅料争夺战”。去年硅料价格一路走高，机构普遍预计，2021年硅料供需仍将偏紧。目前，头部光伏企业纷纷加快绑定自己的硅料来源。以隆基股份为例，截至目前，其已与通威股份、特变电工、亚洲硅业和保利协鑫四家企业签订硅料采购长单，合同金额近400亿元。
隆基股份日前的机构调研纪要显示，公司称：行业各环节产能释放可能会受到硅料、玻璃供给的制约，担心上游硅料不足导致硅片环节紧缺，所以2021年一季度的硅片供需比以往年份更加紧张。
中环股份在最新的电话会议中则透露，“关于硅料底气很足，与协鑫合作关系很好。任何硅料狙击的想法都是不合逻辑、不切实际的，今年硅料去年就已经锁定，所以现在签的长协从明年开始。”
据国信证券2月2日统计，以2020年五家头部企业41.8吨硅料产能测算，2021年57%-60%的硅料产能已被长单锁定。这也意味，在行业扩张同时，光伏供应链战争也将如影随形，巨头发展亦充满变数。
