4月24日,美利信(301307)将正式登陆A股市场,并在深交所创业板挂牌上市。
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此次IPO,美利信公开发行新股股票5300万股,占发行后总股本的比例为25.17%,每股发行价格为32.34元/股,募集资金净额为15.77亿元。
长期以来,美利信以“通信+汽车”两大行业的铝合金精密压铸件为主营,是国内铝合金压铸行业中少数能够实现从模具设计到压铸、机加直至装配的全产业链技术解决方案自主研发的企业之一,是国内领先的铝合金精密压铸生产领域的综合解决方案提供商。
近年来,5G通信基站的大范围建设和新能源汽车产销量的快速增长,均为美利信带来了快速发展的机遇。
在通信领域,美利信产品主要为4G、5G通信基站机体和屏蔽盖等结构件。通信基站机体和屏蔽盖的市场需求与通信基站建设紧密相关,移动通信技术发展、更迭的周期一般为十年。
资料显示,美利信是国内较早一批涉足5G基站铝合金压铸件的企业,该上市公司5G基站相关技术和产品较早得到成功应用。目前,美利信已成为全球前两大通信主设备商华为和爱立信通信基站铝合金精密压铸件的核心供应商。
在汽车领域,美利信产品主要包括传统汽车的发动机系统、传动系统、转向系统和车身系统,以及新能源汽车的电驱动系统、车身系统和电控系统的铝合金精密压铸件,其市场需求与汽车产业景气状况息息相关。
据招股说明书披露,美利信汽车领域的客户主要为特斯拉、比亚迪、一汽股份、神龙汽车、沃尔沃、东风汽车、长安、福特、采埃孚(ZF)、伊顿、爱信精机等国内外知名的汽车整车厂或汽车零部件厂商。伴随着新能源汽车客户、订单的拓展,美利信在汽车领域的业绩出现了快速增长,收入结构也得到优化。
2022年度,美利信业绩保持稳步增长,实现营业收入31.7亿元,同比增长38.97%。美利信表示,这主要系2022年受全球5G基站建设及新能源汽车销量的快速增长影响,公司5G基站结构件及新能源汽车零部件收入规模大幅增长所致。
需要指出的是,随着5G通信技术及新能源汽车的发展,美利信加大了新产品的研发力度,研发投入相应增加。2022年,美利信研发费用为1.35亿元,较2021年度增长43.53%。在此背景之下,美利信去年净利润为2.24亿元,同比增长125.44%;扣非之后,净利润为1.71亿元,同比增长118.34%。
招股意向书显示,美利信规划有4大募投项目,包括“重庆美利信研发中心建设”、“新能源汽车系统5G通信零配件及模具生产线建设”、“新能源汽车零配件扩产”、补充流动资金等项目,美利信计划使用8.2亿元募集资金投入上述建设之中。
在最新公布的数据中,2023年第一季度,美利信实现营业收入8.23亿元,同比增长26.61%;实现净利润5564.81万元,同比增长52.04%。
美利信表示,受全球5G基站建设及新能源汽车销量的快速增长影响,公司5G基站结构件及新能源汽车零部件收入规模保持持续增长的态势。美利信透露,2023年1-6月,公司营业收入预计为15.81亿元至16.01亿元,同比增长10.90%至12.30%;实现净利润预计为9432.19万元至10432.19万元,同比增长18.34%至30.89%。